編者按：“332調查”是指依據《1930年關稅法》第332條，美國國際貿易委員會（ITC）可應美國總統、眾議院籌款委員會、參議院財政委員會等要求，或自行對包括美國與他國產業競爭態勢在內的涉及關稅和貿易的事項進行常規性事實調查，并出具報告。2016年4月，ITC就美國鋁產業的競爭力和面臨的競爭態勢啟動332調查；2017年9月，ITC發布了600多頁的關于鋁產業競爭力的332調查報告。本刊對該報告中關于“主要生產國的鋁產業競爭力”部分進行了編譯，以饗讀者。

一、關鍵競爭因素綜述

根據對行業代表的采訪以及從其公聽會、工業和貿易資料以及定性分析中取得的信息，美國國際貿易委員會（ITC）確定了鋁業的3個細分市場——原鋁、再生鋁和鍛造市場的關鍵競爭因素（表1）。雖然3個細分市場均確定了幾個因素，但對于原鋁生產商而言，較為突出的一個關鍵競爭動因是：取得低成本電力；對于再生鋁生產商而言，是廢料的可用性和成本，而對于鍛造生產商而言，是市場的接近度。

表1  影響鋁業競爭力的關鍵因素總結

資料來源：由ITC員工編制

1．未鍛造原鋁市場

生產成本是全球原鋁工業競爭力的決定因素，主要由電力支出、氧化鋁支出、陽極支出和人工成本構成。鋁生產國的最重要的成本差異來自電力，占總生產成本的40%以上；而主要鋁生產國的其他生產成本較為一致。

電力成本與兩個因素呈函數關系——電價（例如為購買每單位電力所支付的價格，或者為內部消耗而自己發電的成本）和用電效率（例如生產1噸鋁所需要的電力單位的數量）。電價取決于生產電力的成本（與使用的電力來源密切相關，例如水力發電、天然氣和煤等）；合同條款（如有些企業能夠訂立與倫敦金屬交易所（LME）的鋁價相關的長期電價合同）；企業是否自己發電（通過自備發電廠，通常具有成本優勢）；以及一些國家（地區）的政府政策。根據業界代表，取得低成本電價是決定在何處建立新冶煉廠的最關鍵的決定因素。效率也是一個關鍵變量。更有效的冶煉廠通常利用電解槽電池技術，這些電池具有更大的安培數，在每公噸（mt）的原鋁生產中消耗較低的電量。

一個國家的鋁業結構可影響該國的競爭地位。尤其是氧化鋁和釩土生產的垂直整合能夠產生大量的成本效益。此外，大容量的冶煉廠能夠提供規模經濟，進一步降低生產成本。建立新冶煉廠的資本性支出（CAPEX）成本同樣對長期競爭力具有重大影響。世界各地的CAPEX成本變化較大，尤其是中國內外的生產商之間。

運輸費用通常占估計的全球原鋁生產成本的10%以下，但根據目標市場，其同樣對競爭力具有影響。特別是以出口為導向的原鋁生產商，如果其冶煉廠離裝貨港較遠，還將產生大量運輸費用。

雖然政府政策對全球鋁供應鏈的3個細分市場的競爭力都有影響，但相信通過降低生產成本，其對原鋁工業的影響大于其他細分市場。例如，政府計劃降低了本報告中討論的幾個主要原鋁生產國的電價。

2．未鍛造鋁和鍛造再生鋁市場

在再生鋁工業中，鋁廢料的可用性和成本（包括運費）是競爭力的最關鍵因素。廢料是再生鋁生產的主要投入，在產值中占有較大比例？。一個國家的廢料可用性由幾個因素決定，包括國內鋁工業的發展時間、經濟發展水平、再循環文化和促進廢料回收的基礎設施等。發展中經濟體趨向于產生較少的廢料，因為各種鋁終端市場還處于相對初級的階段，對原鋁鍛造生產的依賴性更高。

在鍛造鋁工業中，未鍛造鋁（包括原鋁和再生鋁）的可用性和成本是一個國家競爭力的主要動因。因為再生鋁在鍛造生產中的投入成本通常比原鋁更低，如果具有充足的再生鋁供應，鍛造鋁生產商將從中受益。同時，取得國內原鋁供應也非常重要。國內供應鏈能夠提供更加穩定的供應，從而減少企業的存貨數量，并促進新合金和產品的開發。鍛造鋁生產商直接從冶煉廠中取得液態（熔化的）鋁的能力也將因為無需鍛造和再熔化鋁材（會產生其他的能源成本和一些物料損失）而使生產成本降低。

鍛造鋁的生產成本主要來自未鍛造鋁。例如，在軋制產品中，未鍛造鋁占2015年1xxx板、建筑用板和坯料的平均商業成本的75%～86%（表1）。同樣，未鍛造鋁占美國擠制加工生產商成本的比重超過2/3，占歐盟擠壓生產商成本的70%，并占中國上市鋁擠壓生產商成本的80%～87%。

圖1  2015年選定壓制產品的平均商業成本占投入的比例（平均商業成本的比例）

     數據來源：英國商品研究所

市場接近度也是鍛造鋁部門的一個重要競爭因素。對主要消費者的物理接近使鍛造鋁企業能夠與其建立必要的親密連接，以提高創新、創造新的鋁制品和合金，并能夠加速交流，以減少知識和信息的交換成本。生產高增值、差異化產品的能力是鍛造鋁生產國的一個重要競爭因素。鍛造鋁生產商能夠通過開發具有各種特性（例如耐熱性、彈性和強度等）的特殊合金最有效地為客戶提供所需的產品，并能通過寬軋制線和大型拉伸機等專用設備為終端市場的客戶生產其所需要的形態各異的產品。

雖然人工成本通常在鍛造鋁的總生產成本中占有相對較小的份額，主要生產國的人工成本差異也可以對其競爭力產生重要影響？。例如，雖然人工成本僅占建筑用板的全球平均商業成本的7%，但德國和中國的人工成本差異大約為194美元/公噸。

二、競爭因素的國際比較

2011～2015年，大部分的主要未鍛造原鋁生產商（包括加拿大、挪威、俄羅斯和海灣合作委員會（GCC）成員國）具有低成本和充足的能源供應（表2）。中國除外，因為其能源成本是全球最高的。但中國鋁業的競爭力因下列因素而大大提升：2011～2015年，在具有豐富的低成本煤炭省份建造新的、現代化的冶煉廠；能夠提供規模經濟、自備電力供應和低成本投入的行業機構；先進的技術；主要生產國間最低的人工成本。

由美國和德國領導的發達經濟體憑借其成熟的終端市場、復雜的廢料收集基礎設施和再循環文化成為2011～2015年世界領先的再生鋁生產國。相比之下，中國已經通過大量進口廢料（主要由美國供應）和鼓勵將廢料保留在境內的國家政策而加快其再生鋁市場的發展。

表2  選定原鋁生產國（地區）間的競爭態勢

資料來源：由ITC員工編制

表3  選定未鍛造和鍛造再生鋁生產國的競爭態勢

資料來源：由ITC員工編制

鍛造鋁生產商對大型終端市場的接近度嚴重影響了其成本競爭力：鍛造行業最具競爭力的國家（中國、美國和德國）都具有相當大的國內終端市場。最近，高端汽車市場的需求增長已經轉化為美國對平軋產品（FRPs）生產的投資增加。同時，美國對更加商品化的鍛造產品（例如鋁箔）的輸出已經下降——在中國供應不斷增加的情況下。同樣，歐洲汽車市場的發展導致歐洲FRPs生產增加，尤其是美國和歐洲的鍛造行業因為汽車部門的生產商和客戶間的合作終止而受益（表3）。

（未完，待續）

（本文由機工智庫翻譯）