緬甸國內的動蕩此前已經助推了全球稀土價格的上漲，而如今局勢的發展已經實質性威脅到世界稀土的供應。全球稀土供給較為集中，緬甸是世界主要產區之一,尤其是重稀土。從稀土總產量看，緬甸的占比達到10%以上，是僅次于中美的稀土礦生產大國。2018年，中國從緬甸進口重稀土礦2.58萬噸，折合稀土氧化物2萬噸，與中國國內的配額相當。由于全球稀土冶煉能力基本全在中國，根據測算緬甸相當于提供了全球一半的重稀土。緬甸稀土礦主要位于由自治民兵控制、遠離政變影響的緬北地區，但之前還是引發了市場對供應中斷的擔憂，國際稀土價格也隨之提升。但從國內的反饋信息看，今年2月份緬甸的稀土出口并沒有受到影響。然而，最近情況則有所改變，有關企業自3月中旬起開始抱怨相關稀土運輸的延誤，據稱這是因為緬甸的政治和經濟形勢不斷惡化所致，這些因素對物流產生了影響。當前緬甸國內亂局還在呈現進一步擴散態勢，一旦造成稀土出口中斷，全球極有可能立刻迎來稀土（結構性）短缺的難題。對于國內來說，緬甸重稀土供應中斷對市場造成的重大影響，如同我們此前發出的警告，極有可能使得中國南方因環境污染而關閉的礦區重新開工。