【發(fā)布單位】中華人民共和國(guó)商務(wù)部
　　【發(fā)布文號(hào)】公告2014年第49號(hào)
　　【發(fā)布日期】2014-07-02

　　中華人民共和國(guó)商務(wù)部（以下簡(jiǎn)稱商務(wù)部）收到湖南科力遠(yuǎn)新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱科力遠(yuǎn)）、豐田汽車(chē)（中國(guó)）投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱豐田中國(guó)）、Primearth EV Energy 株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱PEVE）、常熟新中源創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱新中源）和豐田通商株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱豐田通商）擬設(shè)立合營(yíng)企業(yè)（以下稱本案）的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審查，商務(wù)部決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中。根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱《反壟斷法》）第三十條，現(xiàn)公告如下：

　　一、立案和審查程序

　　2013年12月31日，商務(wù)部收到本案的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審核，商務(wù)部認(rèn)為該申報(bào)材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)充。2014年3月4日，商務(wù)部確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報(bào)材料符合《反壟斷法》第二十三條的要求，對(duì)該項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)予以立案并開(kāi)始初步審查。4月3日，商務(wù)部決定對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中實(shí)施進(jìn)一步審查，截止日期為7月2日。

　　在審查過(guò)程中，商務(wù)部征求了有關(guān)政府部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)的意見(jiàn)，進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，了解了相關(guān)市場(chǎng)界定、市場(chǎng)參與者、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征及未來(lái)發(fā)展前景等方面的信息，并對(duì)申報(bào)方提交的文件、材料的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。

　　二、案件基本情況

　　科力遠(yuǎn)于1998年在中國(guó)長(zhǎng)沙設(shè)立，是上海證券交易所的上市公司。科力遠(yuǎn)的主要業(yè)務(wù)為儲(chǔ)能材料、蓄電池、電動(dòng)汽車(chē)能量包及其延伸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有湖南長(zhǎng)沙、常德、益陽(yáng)、甘肅蘭州、日本茅崎等五個(gè)產(chǎn)業(yè)基地。

　　豐田中國(guó)于2001年在北京設(shè)立，為日本豐田汽車(chē)株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱豐田）的全資子公司。豐田是目前全球最大的汽車(chē)制造商。在中國(guó)，豐田分別與第一汽車(chē)集團(tuán)和廣州汽車(chē)集團(tuán)合作，已在天津、廣州、成都、長(zhǎng)春合資建立了6個(gè)整車(chē)工廠和4個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)工廠，推出了包括混合動(dòng)力車(chē)“普銳斯”在內(nèi)的15款車(chē)型。同時(shí)，豐田也涉足汽車(chē)融資、信息技術(shù)、房地產(chǎn)等行業(yè)。

　　PEVE于1996年在日本岡崎市設(shè)立，是豐田和日本松下電器產(chǎn)業(yè)株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱松下）的合營(yíng)企業(yè)，豐田持有其80.5%的股份。PEVE是豐田及本田混合動(dòng)力汽車(chē)用鎳氫電池組的供應(yīng)商。

　　新中源和豐田通商為本案的共同出資方，對(duì)擬設(shè)立合營(yíng)企業(yè)沒(méi)有控制權(quán)。新中源的主要業(yè)務(wù)為投資與資產(chǎn)管理。豐田通商是綜合性貿(mào)易公司，業(yè)務(wù)涉及工業(yè)原材料、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品和高新科技等領(lǐng)域。

　　科力遠(yuǎn)、豐田中國(guó)、PEVE、新中源和豐田通商擬在江蘇設(shè)立名為“科力美汽車(chē)動(dòng)力電池有限公司”（以下簡(jiǎn)稱科力美）的合營(yíng)企業(yè)，各方相對(duì)應(yīng)的股權(quán)比例分別為40%、5%、41%、10%和4%。科力美計(jì)劃于2016年正式投產(chǎn)，將利用PEVE的相關(guān)技術(shù)和專利從事車(chē)用鎳氫電池模塊和電池組的生產(chǎn)，并銷(xiāo)售給新中源豐田汽車(chē)能源系統(tǒng)有限公司（該公司是豐田、豐田中國(guó)、PEVE和新中源于2013年11月設(shè)立的生產(chǎn)車(chē)用鎳氫電池組系統(tǒng)的公司）。

　　三、相關(guān)市場(chǎng)

　　（一）相關(guān)商品市場(chǎng)。

　　經(jīng)審查，本案相關(guān)商品市場(chǎng)為車(chē)用鎳氫電池和混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)。

　　鎳氫電池是指利用金屬鎳和氫離子的化學(xué)反應(yīng)進(jìn)行充放電的電池。鎳氫電池主要分為車(chē)用電池及普通電池。車(chē)用鎳氫電池主要用于混合動(dòng)力汽車(chē)，普通電池用于消費(fèi)性電子產(chǎn)品、玩具等。兩種產(chǎn)品在電池規(guī)格、安全性、穩(wěn)定性、使用壽命等方面具有明顯差異，不存在替代關(guān)系。此外，雖然目前有少量混合動(dòng)力車(chē)型嘗試使用鋰電池，但尚未形成市場(chǎng)規(guī)模。因鎳氫電池技術(shù)成熟、安全性好、價(jià)格低，目前約95%的混合動(dòng)力汽車(chē)使用的是鎳氫電池。因此，本案將車(chē)用鎳氫電池作為獨(dú)立相關(guān)商品市場(chǎng)進(jìn)行考察。

　　混合動(dòng)力汽車(chē)是指同時(shí)具備傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和電力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的汽車(chē)，通過(guò)對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)的優(yōu)化使用和部分能量的回收利用，能夠達(dá)到節(jié)約燃料和減少排放的目的。目前混合動(dòng)力汽車(chē)的售價(jià)約為同級(jí)別普通汽車(chē)的兩倍，相關(guān)技術(shù)比普通汽車(chē)更加復(fù)雜。因此，本案將混合動(dòng)力汽車(chē)作為獨(dú)立相關(guān)商品市場(chǎng)進(jìn)行考察。

　　（二）相關(guān)地域市場(chǎng)。

　　全球車(chē)用鎳氫電池制造商只有日本的PEVE、松下、美國(guó)的江森自控和中國(guó)的科力遠(yuǎn)等少數(shù)幾家，車(chē)用鎳氫電池的供應(yīng)和采購(gòu)基本都是在全球范圍內(nèi)開(kāi)展的。因此將車(chē)用鎳氫電池的地域市場(chǎng)界定為全球市場(chǎng)。

　　對(duì)于汽車(chē)整車(chē)市場(chǎng)，根據(jù)中國(guó)目前的外資政策，國(guó)外汽車(chē)廠商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)必須采取合資企業(yè)的方式，同時(shí)中國(guó)對(duì)直接進(jìn)口汽車(chē)征收較高的關(guān)稅和消費(fèi)稅。因此將混合動(dòng)力汽車(chē)的地域市場(chǎng)界定為中國(guó)市場(chǎng)。

　　四、競(jìng)爭(zhēng)分析

　　商務(wù)部根據(jù)《反壟斷法》第二十七條規(guī)定的因素，從相關(guān)市場(chǎng)的集中度、參與集中經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額及市場(chǎng)控制力、市場(chǎng)進(jìn)入的難易程度等方面，對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中進(jìn)行了審查，深入分析了此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，認(rèn)為其在車(chē)用鎳氫電池和混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的不利影響。

　　（一）車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)為高度集中市場(chǎng)，交易后市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)受到削弱。

　　目前，全球車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)的行業(yè)集中度高，PEVE、松下、科力遠(yuǎn)以及江森自控四家公司的市場(chǎng)集中度（CR4）高達(dá)97%，幾乎壟斷了全球車(chē)用鎳氫電池的供應(yīng)。其中，松下又是PEVE的股東，持有其19.5%的股份。此次PEVE和科力遠(yuǎn)共同設(shè)立合營(yíng)企業(yè)，使PEVE、松下、科力遠(yuǎn)全球三大車(chē)用鎳氫電池生產(chǎn)商之間具有不同程度的共同利益，將減弱三者之間的競(jìng)爭(zhēng)意愿，產(chǎn)生限制競(jìng)爭(zhēng)的效果。

　　從市場(chǎng)進(jìn)入角度來(lái)看，車(chē)用鎳氫電池行業(yè)面臨著較高的技術(shù)壁壘，其他企業(yè)若進(jìn)行獨(dú)立研發(fā)，需支出高昂的研發(fā)成本。同時(shí)，該行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)較強(qiáng)，建設(shè)車(chē)用鎳氫電池生產(chǎn)線需要較高的成本投入。短期內(nèi)難有新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入該行業(yè)。

　　（二）交易后豐田對(duì)混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的控制力進(jìn)一步加強(qiáng)，可能對(duì)中國(guó)混合動(dòng)力汽車(chē)企業(yè)產(chǎn)生封鎖效應(yīng)。

　　豐田中國(guó)在中國(guó)混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)占據(jù)80.3%的市場(chǎng)份額， PEVE在全球車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)占有66.4%的市場(chǎng)份額，均具有很強(qiáng)的市場(chǎng)控制力。兩方面優(yōu)勢(shì)結(jié)合在一起，將進(jìn)一步增強(qiáng)豐田對(duì)混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的控制力。

　　尤其值得關(guān)注的是，按照本次交易的協(xié)議，合營(yíng)企業(yè)將通過(guò)新中源豐田汽車(chē)能源系統(tǒng)有限公司間接向豐田中國(guó)供貨，若向其他第三方供貨則需要董事會(huì)批準(zhǔn)。根據(jù)擬設(shè)合營(yíng)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排，豐田一方（包括豐田中國(guó)和PEVE）有能力否決任何對(duì)外銷(xiāo)售的提案。因此，如果豐田一方有意愿，將有能力使合營(yíng)企業(yè)成為只向豐田中國(guó)一家企業(yè)供貨的供應(yīng)商。

　　上述協(xié)議安排與豐田對(duì)混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的控制力結(jié)合在一起，將對(duì)中國(guó)其他正從事或擬從事混合動(dòng)力汽車(chē)業(yè)務(wù)的汽車(chē)制造商產(chǎn)生封鎖效應(yīng)，使其難以獲得高質(zhì)量的電池配套，對(duì)中國(guó)混合動(dòng)力汽車(chē)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

　　綜上分析，本交易將削弱車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，阻礙下游混合動(dòng)力汽車(chē)制造商獲取車(chē)用鎳氫電池，可能會(huì)對(duì)車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)和混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的影響。

　　五、附加限制性條件的商談

　　商務(wù)部與申報(bào)方就如何解決上述競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題進(jìn)行了多輪商談。2014年6月25日，申報(bào)方提交了最終解決方案。經(jīng)過(guò)評(píng)估，商務(wù)部認(rèn)為，該解決方案可以減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)造成的不利影響。

　　六、審查決定

　　鑒于此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中可能會(huì)對(duì)全球車(chē)用鎳氫電池市場(chǎng)和中國(guó)混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的效果，商務(wù)部決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，要求合營(yíng)當(dāng)事方及合營(yíng)企業(yè)（科力美）履行如下義務(wù)：

　　（一）科力美應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理、無(wú)歧視原則，向第三方廣泛銷(xiāo)售其產(chǎn)品。

　　（二）在市場(chǎng)有相應(yīng)需求的情況下，科力美應(yīng)該在投產(chǎn)后3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的對(duì)外銷(xiāo)售。

　　（三）科力美應(yīng)在設(shè)立后每年向商務(wù)部書(shū)面報(bào)告履行上述義務(wù)情況。

　　（四）科力美應(yīng)制定履行上述義務(wù)的操作方案，經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)后執(zhí)行。

　　商務(wù)部有權(quán)自行或通過(guò)監(jiān)督受托人監(jiān)督檢查當(dāng)事方履行義務(wù)情況。當(dāng)事方如未履行上述義務(wù)，商務(wù)部將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

　　本決定實(shí)施后，如相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況發(fā)生變化，當(dāng)事方可以向商務(wù)部提出解除履行上述義務(wù)的申請(qǐng)，商務(wù)部將根據(jù)實(shí)際情況作出是否解除的決定。

　　本決定自公告之日起生效。

　　商務(wù)部
　　2014年7月2日