人民幣外匯期權(quán)是銀行與企業(yè)約定，期權(quán)買方在期初支付一定的期權(quán)費后，獲得一項未來按約定匯率買賣外匯的權(quán)利。按交易方向可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)，按合約類型可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，按行權(quán)時間分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)，按標(biāo)的價格分還有亞式期權(quán)等。

買入外匯期權(quán)

產(chǎn)品簡介

企業(yè)支付期權(quán)費，獲得在未來按照約定日期、約定匯率、約定數(shù)量進行結(jié)售匯交易的權(quán)利。

功能特點

一是當(dāng)匯率變動不利于企業(yè)利益時，通過行權(quán)規(guī)避匯率波動風(fēng)險；

二是當(dāng)匯率變動有利于企業(yè)利益時，可選擇不行權(quán)，相比遠期等產(chǎn)品具有靈活性；

三是需要支付期權(quán)費，增加套保成本。

適用場景

適用于各類套期保值場景，適合風(fēng)險偏好較低、有一定外匯衍生品交易經(jīng)驗（如遠期產(chǎn)品）、愿意通過支付期權(quán)費以獲得匯率保護的企業(yè)。

賣出外匯期權(quán)

產(chǎn)品簡介

企業(yè)收取期權(quán)費，有義務(wù)在未來按照約定日期、約定匯率、約定數(shù)量進行結(jié)售匯交易。

功能特點

一是企業(yè)收到期權(quán)費，有利于降低套保成本；

二是當(dāng)匯率變動有利于企業(yè)利益時，銀行行權(quán)，企業(yè)必須按照原先約定價格進行結(jié)售匯交易，失去靈活選擇的空間。

適用場景

適用于各類套期保值場景，適合有一定外匯衍生品交易經(jīng)驗（如遠期產(chǎn)品）的企業(yè)。

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